Buen día;

Los mercados de bonos han estado bastante agitados últimamente. Durante las turbulencias de la semana pasada, vimos fuertes repuntes al alza en los bonos de todas las duraciones. Este mercado fue extremadamente sobrecomprado, y muchos modelos de trading vieron despegar sus beneficios durante esta fase extrema. Ahora, sin embargo, hemos retrocedido hacia los niveles de sobrecompra, pero permanecen en una fuerte fase alcista. Esta consolidación actual puede llegar a ser un punto de entrada más seguro.

En el gráfico de más arriba, los puntos de negocio están marcados para un modelo de Trading de contra-tendencia. Este modelo entra en la dirección principal del mercado, pero sólo después de un pullback importante. El modelo mide este pullback desde el último pico y normaliza la distancia a la volatilidad actual. Las dos últimas operaciones que hizo este modelo en los bonos del Tesoro de EE.UU. a 5 años terminaron con beneficios. Y ahora nos está indicando que es momento de volver a entrar del lado largo.

Este modelo de Trading usa un stop y objetivo fijado en el mercado, para conocer de antemano el potencial de beneficio y pérdida desde el principio. Compraríamos el contrato de diciembre de las letras del Tesoro de EE.UU. a 5 años. El ticker de este contrato es ZFZ4. Estableceremos un stop y objetivo a mercado.